Trading deep out of the money options

A atração perigosa das opções baratas do Out-Of-The-Money É dito frequentemente que os mercados financeiros são conduzidos por duas emoções humanas: medo e avidez. E há uma grande quantidade de verdade para este pensamento. Enquanto os investidores e comerciantes muitas vezes fazem calmo, racional, bem pensado decisões e, em seguida, agir sobre essas decisões no mercado, o que realmente começa os mercados em movimento é uma boa dose sólida de medo e / ou ganância. Quando um investidor age por medo ou ganância, há um nível de motivação agressiva ligada a ele que quando feito em massa pode empurrar um mercado fortemente mais ou menos, conforme o caso. (Aproveite os movimentos de ações, conhecendo esses derivados. Para obter mais informações, confira Compreensão Opção Preços.) Em nenhum lugar esta manifestação de emoção humana é mais prevalente do que no mercado de opções. Graças ao (relativamente) baixo custo de entrada ao considerar muitos negócios, os indivíduos muitas vezes se reúnem para o mercado de opções para tentar tirar proveito de uma determinada opinião de mercado. E a boa notícia para aqueles que fazem isso é que, se eles estão de fato correto sobre a sua opinião, eles têm a chance de alcançar retornos desmedidos. No entanto, a natureza humana e a atração de dinheiro fácil sendo o que é, é bastante comum para os comerciantes de overreach, aplicando alavancagem máxima para uma posição especulativa. Falha muitas vezes resulta quando variáveis-chave, como a probabilidade de lucro e decadência de tempo premium opção. Não são cuidadosamente considerados. O resultado desse excesso é muitas vezes uma situação em que um indivíduo pode estar correto sobre a direção do movimento de preços, mas ainda acabam perdendo dinheiro em um determinado comércio. Enquanto este não é o fim do mundo se um comerciante está arriscando apenas uma quantidade razoável de capital em cada comércio individual, ainda pode haver um impacto psicológico que pode afetar uma psique de comerciantes para muitos comércios para vir. Este é o verdadeiro perigo a longo prazo. (Estas opções são conhecidas como opções de títulos de antecipação de ações de longo prazo (LEAPs). Leia mais para saber mais sobre essas opções nas Opções de LEA de rolagem.) Por que os comerciantes são atraídos para a Opção de Desempenho Uma opção de compra é considerada A ser out-of-the-money se o preço de exercício para a opção é acima do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação está sendo negociada em 22,50 por ação, então a opção de compra do preço de exercício está atualmente fora do caixa. Uma opção de venda é considerada out-of-the-money se o preço de exercício para a opção é inferior ao preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação está sendo negociada a um preço de 22,50 por ação, então a opção de venda de preço de exercício é fora do dinheiro. A atração de opções fora do dinheiro é que elas são menos dispendiosas do que opções de dinheiro ou dinheiro. Isso é simplesmente uma função do fato de que há uma menor probabilidade de que o estoque excederá o preço de exercício para a opção out-of-the-money. Da mesma forma, pela mesma razão, as opções fora do dinheiro por um mês mais próximo custarão menos do que as opções para um mês posterior. Do lado positivo, opções fora do dinheiro também tendem a oferecer grandes oportunidades de alavancagem. Em outras palavras, se o estoque subjacente se move na direção prevista, e como a opção fora do dinheiro fica mais perto de se tornar - e, finalmente, se torna - uma opção in-the-money, seu preço vai aumentar muito mais Uma base percentual do que uma opção no dinheiro. Como resultado dessa combinação de menor custo e maior alavancagem, é bastante comum para os comerciantes preferirem comprar opções fora do dinheiro, em vez de em ou no dinheiro. Mas como com todas as coisas, não há almoço grátis. E há importantes compensações a ter em conta. Para melhor ilustrar isso, vamos olhar para um exemplo específico. (Ser curto e longo tem vantagens. Consulte Estratégia Straddle Uma abordagem simples para mercado neutro.) Comprar o estoque Vamos assumir que, com base em sua análise, um comerciante espera que Um determinado estoque irá subir ao longo das próximas semanas. O estoque está negociando em 47.20 uma parte. A abordagem mais direta para tirar vantagem de um potencial para cima movimento seria simplesmente comprar 100 partes do estoque. Isso custaria 4.720. Para cada ponto a ação sobe, o comerciante ganha 100 e vice-versa. O ganho ou perda acelerada para esse comércio aparece na Figura 1. Figura 1 Lucro esperado / perda da compra de 100 ações (Fonte: Optionetics Platinum) Comprar uma opção no dinheiro Uma alternativa seria a compra de um in-the - Opção de compra de dinheiro com um preço de exercício de 45. Esta opção tem apenas 23 dias deixados até a expiração, e está negociando a um preço de 2,80 (ou 280). O preço de equilíbrio para este comércio é de 47,80 para o estoque (45 preço de exercício 2,80 prémio pago). A qualquer preço acima de 47,80, esta opção irá ganhar, ponto por ponto, com o estoque. Se o estoque estiver abaixo de 45 por ação no momento da expiração da opção, esta opção expirará sem valor e o valor total do prêmio será perdido. Isso ilustra claramente o efeito da alavancagem. Em vez de colocar 4.720, o comerciante coloca-se apenas 280, e para este preço e para os próximos 23 dias, se a ação sobe mais de 60 centavos por ação, o comerciante da opção fará ponto de lucro ponto com o comerciante. Que está arriscando significativamente mais dinheiro. A expectativa de ganho ou perda para esse comércio aparece na Figura 2. Figura 2 Esperado lucro / perda de compra em dinheiro opção (Fonte: Optionetics Platinum) Comprar uma Out-of-the-Money opção Outra alternativa para um comerciante que é Altamente confiantes de que o estoque subjacente é em breve para fazer um significativo movimento para cima seria comprar a opção de compra out-of-the-money com um preço de exercício de 50. Porque o preço de exercício para esta opção é quase três dólares acima do preço de O estoque com apenas 23 dias restantes até a expiração. Esta opção negocia em apenas 35 centavos (ou 35), para comprar uma chamada. Um comerciante poderia comprar oito destas 50 chamadas de preço de exercício para o mesmo custo que a compra de um dos 45 preço de exercício in-the-money calls. Ao fazê-lo, ele teria o mesmo risco de dólar (280) que o detentor do preço de exercício 45 com o mesmo risco negativo (que vem com uma maior probabilidade), há um potencial de lucro muito maior. O ganho ou perda esperada para este comércio aparece na Figura 3. Figura 3 Resultado esperado / perda da opção de compra fora-do-dinheiro (Fonte: Optionetics Platinum) A captura na compra da tentadora opção fora-do-dinheiro barato Está equilibrando o desejo de mais alavancagem com a realidade de probabilidades simples. O preço de equilíbrio para a opção de compra de 50 é de 50,35 (50 preço de exercício mais 0,35 prémio pago). Este preço é 6,6 maior do que o preço atual do estoque. Então, para colocá-lo de outra forma, se o estoque faz nada menos de rali mais de 6,6 é os próximos 23 dias, este comércio vai perder dinheiro. Comparando Riscos Potenciais e Recompensas A Figura 4 exibe os dados relevantes para cada uma das três posições, incluindo o lucro esperado em dólares e percentuais. Intel: como eu ganhei dinheiro A Intel é barata em muitas métricas de avaliação. O estoque tem estado em uma tendência de alta, impulsionado por resultados inesperadamente bons no negócio de PC e orientação maior. Há boas razões para adotar uma visão conservadora da trajetória e dos valores futuros. Os spreads diagonais (às vezes descritos como LEAPS cobertos chamadas) têm sido eficazes nesta situação. Quando finalmente olhei para a Intel (NASDAQ: INTC), eu apresentei um método de avaliação não convencional e com o estoque na área 24, estabeleci um alvo 35, que desde então tem sido cumprido. Heres uma atualização sobre a avaliação: O pensamento é, RampD e Capex definir o que a empresa está fazendo para aumentar EPS e preço da ação. E o dividendo representa o benefício para os acionistas destas atividades. As taxas de cap ou múltiplos são arbitrárias, mas fornecem indicações úteis. Se Capex é dinheiro bem gasto, ele será validado por ROE aceitável. Da mesma forma, se RampD for eficaz, as margens brutas devem ser suficientemente elevadas para suportar as despesas correntes da pesquisa e refletir o valor agregado por invenções passadas e refinamentos de produtos ou processos. Negociação na área de 38, e nas proximidades de seu máximo de 52 semanas, a Intel ainda está em uma frente PE de 13,8, substancialmente menor do que o mercado. Enquanto a sua tentação de perseguir o estoque mais alto, Im resistindo ao desejo, pelas seguintes razões. Capex enorme requerido O negócio do chip é capital intensivo. Cada iteração da Lei Moores exige novas fundições e equipamentos caros. À medida que o tamanho do chip se move para baixo em direção ao limite inferior de 7 nanômetros, o progresso tem diminuído. A Intel abandonou o esquema de tick / tock de dois anos em favor de um ritmo de três anos mais matizado. Em algum momento, Capex pode não fazer o trabalho. E isso poderia ser 7 nanômetros. E as enormes somas gastas em novas fundições e equipamentos serão desperdiçadas. RampD Requer altas margens RampD é uma despesa incorrida no presente, a fim de criar receitas futuras. Se eficaz, a empresa será capaz de coletar lucros suficientes em negócios futuros para cobrir o custo da corrente RampD. O negócio de PCs está maduro, e as margens reduzidas podem se desenvolver à medida que o negócio se torna commodified. Muitos usuários de PCs estão preocupados apenas com o uso de software de escritório e conexões de internet, nenhum dos quais requer alto desempenho. A avaliação de fluxo de caixa descontado não é possível O problema com as avaliações de DCF é que eles requerem estimativas de crescimento para o futuro distante. O negócio Tech evolui rapidamente, e não é possível prever desenvolvimentos suficientemente longe para apoiar uma avaliação tradicional do DCF. Assim, com o método de avaliação mais lógica inviável, a cautela está em ordem. Eu considero o 48 desenvolvido acima como um limite superior. Eu pessoalmente estou investindo com base em que os prémios em chamadas cobertas são atraentes, enquanto o valor de longo prazo do estoque é incognoscível. E quanto a uma Análise de Segmento Minha análise anterior da Intel incluiu uma olhada nos segmentos como a empresa os apresentou na época, e concluiu que os dois principais segmentos, PC e Data Center, poderiam crescer o suficiente para aumentar a receita nos próximos anos. O negócio de PC pode estar morrendo, mas está acontecendo lentamente. As margens provavelmente desaparecerão nos próximos anos. Data Center é onde o crescimento e as margens são. A Nvidia (NASDAQ: NVDA) foi licitada até um TTM PE de 44, devido ao entusiasmo com a aplicação de suas GPUs para Aprendizagem de Máquinas e Inteligência Artificial em servidores. A Intel é um player nesse espaço, baseado na aquisição da Altera, que faz FPGAs que podem competir com GPUs em aplicações de servidor. Aprendizado de Máquinas, Inteligência Artificial ou Computação Cognitiva (como a IBM o chama) recebeu muita publicidade como a próxima grande coisa em tecnologia. Eu compartilho essa visão, observando que é um negócio muito competitivo e rápido. Como investidor de valor, fico desconfortável quando o entusiasmo se torna excessivo e prefiro jogar essas situações em níveis inferiores. Vários anos atrás, fiquei consternado ao ver que alguns investidores da Intel estavam defendendo a compra de chamadas na greve 40, bem fora do dinheiro. Eu comentei ao efeito que uma estratégia de chamada coberta de LEAPS (comprando a expiração distante, profundamente nas chamadas do dinheiro e vendendo a duração mais curta, fora das chamadas do dinheiro de encontro à posição) teve perspectivas muito melhores do sucesso. Eu tenho estado executando um LEAPS coberto chamada negociação na Intel desde novembro de 2017, ganhando uma TIR de 68,6. Isso é um retorno anual, composto. Minha posição atual é: longa INTC 20JAN17 28,0 chamadas, contra a qual as chamadas com a mesma data de vencimento foram vendidos, nos 35, 36 e 37 greves. Uma série de spreads de chamada vertical. Divulgação: Eu sou / estamos muito tempo INTC, IBM. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo uma compensação por isso. Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Divulgação adicional: Minha posição de Intel é como indicado no artigo. Im longo IBM por meio de 135 chamadas que expiram em janeiro de 2018.Como negociar uma opção Deep-in-the-Money Usando ETFs Uma estratégia de opção deep-in-the-money é perfeito para uso em ações ou fundos que têm relativamente baixa volatilidade e Estáveis ​​e previsíveis. Eu adicionei recentemente este a minha lista de estratégias negociando da opção, e é muito útil. Negociação DITM chamadas e coloca usando o método que vou explicar aqui é relativamente simples, e cai bem em minha filosofia de swing negociação opções: curto prazo comércios, com a quantidade certa e tipo de análise técnica (ou seja, não muito), e Tomando pequenas e regulares mordidas fora do queijo, em vez de tentar engolir todo o bloco de uma só vez Esta estratégia funciona muito bem em etfs (exchange traded funds), como o QQQQ, SPY, DIA e IWM. A razão é que esses fundos representam muito grande swathes do mercado, e por isso são um pouco mais estável e previsível em seus movimentos do que ações individuais. A vantagem disso é que é bastante fácil identificar uma tendência e trocá-la. Como negociar uma opção Deep-in-the-Money: 1. Análise de tendências - usando um dos etfs que eu mencionei, faça uma análise de tendência. Se você não tem certeza de como fazer isso, siga o link para minha página na Análise de tendências. E siga os passos lá. Se você pode identificar que o fundo está em uma tendência razoavelmente forte (ADX gt25), então você está pronto para o comércio (quase). Uma última etapa - veja o tempo que a tendência tem andado e olhe para os níveis de resistência potencial (para uma tendência ascendente) ou de suporte (para uma tendência descendente). Se a tendência está se aproximando de um destes, o comércio com cautela. 2. Entrada - configurar uma ordem de entrada. Se a tendência é para cima, então comprar chamadas, e se é para baixo, comprar coloca. Aqui está como configurar a ordem: encontrar uma opção deep-in-the-money que tem um Delta de entre 70 e 90, e custa menos de 5,00. Se for menor do que 70, você não estará obtendo vantagem boa o suficiente de um movimento no preço das ações. Superior a 90, e sua opção é muito caro. Definir a sua ordem de alguns centavos inferior ao preço de mercado. É melhor tirar proveito de um dos balanços mais baixos durante o dia, então olhe para a faixa de negociação para o dia e defina sua ordem perto da extremidade inferior do intervalo (não direito na parte inferior, ou você pode perder uma entrada ). Rever o conceito de Swing trading. E encontrar a zona de ação quottraders, de modo que você tenha uma idéia clara sobre como encontrar boas entradas. Também é bom ter um olhar mais longo prazo na tendência e certifique-se de que você está comprando durante um dia 1-2 pull-back. Comprar uma opção que é de pelo menos dois meses de expiração, de modo que a decadência tempo não come seu valor muito rapidamente. Então, se você está negociando no início de junho, então o primeiro mês de vencimento que você olharia é julho. Assim que seu comércio é preenchido, coloque uma ordem de stop loss de 50. Este importante - o seu objectivo com a negociação de opções é controlar suas perdas Eu geralmente definir uma ordem de saída imediatamente. A maneira conservadora que eu faço isso é definir um potencial de lucro de 10 e, em seguida, adicionar minhas comissões de corretor para isso. Por exemplo, se eu comprei uma chamada para 300, a comissão de compra é de 2,95, eo mesmo para a venda. Meu lucro de 10 é 30. Então, eu coloco uma ordem de saída para (300 2.95 2.95 30), que é 335.90. Se a tendência é muito forte, e eu tenho uma boa entrada, às vezes eu colocar o potencial de lucro para 15. No entanto, eu gosto da mordida menor - muitas vezes, o meu comércio saída é executado dentro de um dia. Monitorar o comércio ao longo de dois dias. Se houver muito pouco movimento, então vender para cobrir suas comissões de corretor. É realmente não vale a pena manter-se com um desses comércios para até mesmo como long como cinco dias - um mercado parado você custa dinheiro no tempo decadência. 4. Fazê-lo novamente, muitas vezes acho que eu posso começar entre cinco e oito comércios como este um mês. Assim como a venda de spreads de crédito, é uma maneira relativamente segura de fazer lotes de comércios pequenos, rápidos, rentáveis ​​que rapidamente somam para fazer um bom lucro. Tenha cuidado de over-analysis, que irá mantê-lo de negociação. Mantenha-o simples - faça a análise da tendência, comércio somente com tendências fortes, e esteja atento para o apoio e resistência. Certifique-se de que você definir a sua stop loss Apenas muito estúpido, irresponsável e em breve-a-ser-quebrou comerciantes não definir stop loss. Se o seu comércio está indo para o sul, sair. Não adicione a ele na esperança que recuperará - que não é negociar, é jogo. Real Trade example Aqui está um que eu troquei recentemente, onde eu poderia ver que a tomada de lucro estava prestes a definir com uma longa tendência para cima: 21 Set 2010. Comprado QQQQ 51 Colocar para 2,87. Delta foi 74. Assim que a ordem foi preenchida, eu definir a ordem de venda de lucro. 22 Set 2010. Vendido QQQQ 51 Colocar para 3.16 Eu comecei esta estratégia da opção do deep-in-the-money com menos de 1000, comprando uma chamada ou põr em um momento. Meu fundo agora cresceu para um ponto onde eu estou comprando 10 contratos de cada vez, e eu em breve será capaz de aumentar que Trading DITM chama e coloca é um poderoso, lucro estável, estratégia de risco limitado que irá ajudar qualquer comerciante a fazer bem. Novas opções para considerar o fundo da estratégia de dinheiro A profundidade da estratégia de opção de chamada de dinheiro foi a estratégia de primeira opção que eu usei, quando eu entrei em negociação de opções há vários anos. Eu primeiro corri em esta estratégia assistindo a um episódio de CNBC Mad Money hospedado por Jim Cramer. Enquanto eu não sou o maior fã de Mad Money, achei esta estratégia interessante e uma boa estratégia de início para usar. Agora, eu sei que vai haver algumas pessoas que vão dizer que a melhor estratégia é não usar opções, mas se as opções são compreendidas e usadas corretamente, elas podem ser uma alternativa para comprar ações. Não há nada de errado com sair e comprar ações, mas se você estiver procurando por uma maneira mais barata de jogar ações, em seguida, comprar ações de compra, usando um profundo na estratégia de chamada de dinheiro pode ser para você. Profundamente nas opções de dinheiro pode ser usado em chamadas ou coloca e para aqueles que não estão familiarizados com profundas nas opções de dinheiro, de acordo com investopedia, uma opção com um preço de exercício, ou preço de exercício, significativamente abaixo (para uma opção de compra) ou Acima (para uma opção de venda) o preço de mercado do ativo subjacente. Significativamente, abaixo / acima é considerado um preço de exercício abaixo / acima do preço de mercado do ativo subjacente. Por exemplo, se o preço atual do estoque subjacente era 10, uma opção de compra com um preço de exercício de 5 seria considerada profunda no dinheiro. Na minha opinião, você não tem sempre que ir cinco greves abaixo do preço das ações para ser considerado profundo no dinheiro, mas para mim eu considero uma a duas greves (para chamadas) abaixo do preço da ação a ser considerado no dinheiro e três ou mais Greves abaixo do preço das ações para ser considerado profundo no dinheiro para os estoques abaixo de 15. Quanto maior o preço do seu estoque, mais as greves vão ser ajustados para ser considerado profundo no dinheiro. Com cada estratégia de negociação sempre há riscos. Aqui estão algumas vantagens e desvantagens de comprar o dinheiro ou no fundo das opções de dinheiro que você deve considerar. Proteção profunda do estoque. Delta superior para corresponder movimento estoque para cima ou para baixo. Mais lucro a montante do que possuir ações. Os investidores podem controlar um estoque com menos dinheiro em risco versus compra em dinheiro para ações. Hipoteticamente, por exemplo, 1000 partes de xyz em 10 10.000 ou comprando 10 contratos de XYZ em 1.00 1.000. Baixo ponto de equilíbrio para lucro. A decadência do tempo pode ferir o preço da opção à medida que a expiração se aproxima. Wider bid / ask preços. As opções não pagam dividendos. Tempo é definido em comparação com possuir ações onde seu tempo é infinito, até que você vender ou empresa já não é negociado. Se você não tem dinheiro suficiente em sua conta para comprar o estoque quando seu contrato expira, então você tem que vender antes da expiração. Além disso, se os investidores deixarem o contrato expirar, então ele será exercido automaticamente. Há muitas mais vantagens e desvantagens para o fundo da estratégia de chamada de dinheiro, mas estes são apenas alguns. O profundo na estratégia de dinheiro pode ser usado em qualquer estoque que tem opções negociadas sobre eles. Uma ação que tem menos de 15 anos para considerar comprar profundamente nas chamadas de dinheiro é a Alcoa (NYSE: AA). A Alcoa produz e gerencia alumínio que é usado para uma variedade de indústrias. Algumas das indústrias incluem o consumidor cíclico, automóveis e aeronaves. Os resultados da Alcoa Q4 registraram uma perda de 0,03 centavos, o que estava de acordo com o consenso. As três últimas vezes que a Alcoa deu lucro, o estoque vendeu, mas desta vez é diferente. Nos últimos 5 dias a Alcoa subiu 2,2 e os últimos 30 dias a Alcoa subiu mais de 20,6. Se você quer olhar para a Alcoa como um comércio ou investimento, com Alcoas alta beta, você às vezes tem que ter cuidado. Eu acredito que a Alcoa vai saltar para cima e para baixo como o preço do alumínio, oferta e demanda afetam o estoque positivo ou negativo. Procure o nível 9 como um bom apoio desde Alcoa saltou fora destes níveis duas vezes. Apesar da Alcoa ter funcionado nos últimos trinta dias, ainda pode haver mais espaço para correr para cima, como vemos a demanda em alumínio aeroespacial, construção e construção são todos esperados para aumentar a partir do ano passado. Uma coisa que chamou minha atenção no 8-K foi o fluxo de caixa livre Alcoas aumentou a partir do último trimestre. Em 30 de setembro de 2017 a Alcoa relatou 164 milhões de fluxo de caixa livre e em 31 de dezembro de 2017 este saltou para 656 milhões de fluxo de caixa livre. Na minha opinião, se você está olhando para entrar na Alcoa este não é um comprar e segurar jogar. Se os investidores estão olhando para fazer um investimento a longo prazo estar preparado para o custo médio para baixo. Para obter mais informações sobre a média para baixo, confira este artigo escrito por Kevin OBrien. Geralmente, eu gosto de me dar um mínimo de três meses até a expiração quando olhando para comprar opções. As opções de abril não estão muito longe, por isso, se os investidores querem mais tempo, olhe para o julho ou até mesmo mais de janeiro de 2017 profunda nas chamadas de dinheiro. Enquanto a Alcoa é apenas um estoque fora das centenas lá fora, também estou assistindo Bank of America (NYSE: BAC) e Ford (NYSE: F). Estes dois nomes comumente conhecidos e negociados também têm um beta sobre um. Se você é novo em opções, eu consideraria fortemente usar um portfólio de prática antes de você começar seus pés molhados. Desta forma, você pode acompanhar o estoque e se familiarizar com a forma como o estoque foi comercial. Eu também faria uma análise fundamental e técnica do estoque youre interessado fazendo um jogo de opções. Certifique-se de ler o 8-K, rever o saldo e as declarações de renda. No lado técnico, olhe para os níveis de suporte e resistência, para que você possa avaliar um ponto de entrada atraente. Se você tem um corretor que tem ferramentas disponíveis para análise técnica, como índice de força relativa, overbought / oversold, Bollinger bandas, etc Eu iria ficar familiarizado com essas ferramentas. Se você é otimista sobre um determinado estoque e quer uma maneira mais barata de entrar, então esta estratégia pode trabalhar para você. No entanto, você precisa ter certeza de fazer a sua lição de casa e não ficar desanimado em um dia para baixo. Divulgação: Eu sou AA longo. Eu tenho 8 de abril chamadas. Leia o artigo completo Opções de compra fora de caixa: um risco calculado Opções fora do orçamento: um risco calculado A estratégia de compra de uma opção de compra ou de venda profunda out-of-the-money foi Referenciado como a compra de um bilhete de 8220lottery8221. Ambos apresentam uma oportunidade para lucros, mas com uma baixa taxa de sucesso. Dependendo de quão longe fora do dinheiro o preço de exercício e tempo restante até a expiração, seria preciso uma jogada considerável no mercado de futuros subjacente ao lucro. No entanto, esta estratégia de negociação não deve ser desacreditada, especialmente se o desempenho passado oferece uma oportunidade para resultados futuros. Clique para visualizar a divulgação de risco de Opções abaixo. Consulte o contrato de futuros de ienes japoneses para um exemplo de compra de uma profunda out-of-the money put opção com oportunidade de lucro. Daniels Trading lançou recentemente um relatório intitulado 8220Preparing para uma inversão de ienes 8220. Este relatório sucinto apresentou uma razão fundamental para assumir uma postura de baixa no contrato de futuros de ienes japoneses: um iene forte tem um impacto negativo sobre a economia japonesa, uma economia que é Ainda se recuperando do terremoto de março de 2017 e desastres do tsunami. As autoridades japonesas estão claramente à procura de um iene mais fraco para ajudar a estimular a sua economia e ajudar os esforços de recuperação. 1 A arma-chave implantada para enfraquecer o iene foi a intervenção do banco central. 2 Revise as setas na tabela abaixo. Em 18 de março, 4 de agosto e 31 de outubro, a intervenção dos bancos centrais evocou o mercado para vender centenas de pontos (453, 518, 635, respectivamente) do preço de abertura. O iene está encontrando atualmente o apoio como um 8220flight à moeda de quality8221 durante os últimos meses devido às preocupações do orçamento de ESTADOS UNIDOS e às edições da zona do euro com dívida soberana. No entanto, uma intervenção do banco central poderia talvez fornecer a volatilidade de um dia necessário para lucrar com uma profunda opção de venda fora do dinheiro. Referindo-se ao gráfico acima, essa situação ocorreu no passado. Hoje, (11/23/2017) eu recomendei a compra de março 2017 Yen japonês 120 opção de venda para 33 pontos ou 412.50. Esta opção oferece 107 dias até a expiração, mantendo-se para uma possível intervenção do banco central. Com outro movimento diário de 500 pontos, o delta do preço de exercício 120 poderia potencialmente triplicar em valor, o que por sua vez poderia potencialmente triplicar os lucros. No dia de uma intervenção do banco central simplesmente liquidar a posição, enquanto a volatilidade está no seu mais alto. Se uma intervenção do banco central não ocorrer no prazo, o risco é apenas as taxas de prémio pago à frente. Um risco abaixo de 500 vale a pena este bilhete de loteria calculado. Experimente Trade Spotlight: Opções para 30 dias Trade Spotlight: Opções Trial - Um e-mail de assessoria que fornece opções de commodity estratégia configurações acompanhadas de gestão de comércio definitiva. As estratégias de comércio são desenvolvidas aplicando a metodologia de negociação de GBE de formações de formação de gráficos confirmadas através de indicadores técnicos chave. Trade Spotlight: Opções inclui uma assinatura de boletim de e-mail. Trade Spotlight: O processo de opções dura 30 dias. Divulgação de risco QUANDO INVESTIR NA COMPRA DE OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER TODO O DINHEIRO QUE VOCÊ INVESTIR. AO VENDER OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER MAIS DO QUE OS FUNDOS QUE VOCÊ INVESTIR. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor de negociação Daniels, que fornece comentários de mercado de pesquisa e comerciais recomendações como parte de sua solicitação de contas e solicitação para comércios no entanto, Daniels Negociação não mantém um departamento de pesquisa, tal como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar em derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (tais como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou de opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem compreender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada em DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Reader Interações Deixe uma resposta Cancelar resposta Sobre Don Donald DeBartolo Don C. DeBartolo é um corretor licenciado da Série 3 registrado na National Futures Association (NFA). Como um antigo funcionário de arbitragem no poço de futuros SampP 500 na Chicago Mercantile Exchange (CME), Don tem experiência em trading de chão. Tomando sua experiência de execução de negócios e capacidade de navegar em um ambiente de ritmo acelerado, Don transitou para o lado corretora do negócio. Desde 2005, trabalha na Daniels Trading, uma corretora no coração do distrito financeiro de Chicago. Suas responsabilidades como um corretor incluem o fornecimento de análise de mercado, execução de negócios e gestão de dinheiro para seus clientes em todo o mundo. Em março de 2010, ele desenvolveu um consultor comercial formal para clientes da empresa buscando recomendações comerciais específicas e posterior gerenciamento de riscos. Devido à sua ampla proficiência e experiência com os futuros e mercados de opções de commodities, ele é capaz de oferecer aos seus clientes introspecção oportuna, recomendações de comércio especializado e informações educacionais através de vários vídeos e escritos. Estudando em Loyola University Chicago, Don descobriu o esporte internacional de rugby. Ainda hoje, ele joga para o Chicago Griffins, um membro da liga mais alta da competição de rugby nos Estados Unidos. Habilidade e disciplina são dois traços que transportam do campo para as telas de negociação. Primary Sidebar Por que eu escolhi DT Daniels Trading é pequeno e tem as características que eu quero em uma empresa de comércio on-line. Eu sinto que vou ter o melhor serviço da minha conta, porque eu tenho alguém que se importa x02026 Leia Mais Em Nossas Palavras Ao formar relações com várias das maiores empresas de compensação, we8217ve expandiu consideravelmente as nossas plataformas e serviços disponíveis. Isso nos permite oferecer-lhe não apenas a solução disponível, mas a melhor solução para suas necessidades. Andrew Daniels Uma recomendação é o melhor elogio Você pode nos dar Tweets mais recentes Os preços das commodities estão voltando para os mínimos de verão Obtenha a colher cheia no DTNewsletter mais recente: t. co/JExCRkJ0JD Tempo atrás 15 Horas via Buffer Encontre esta semana ag futuro perspectivas do mercado em Senior Broker Tom Dosdalls boletim Técnico Ag Conhecimento: t. co/IEoZXLIkcT Tempo atrás 19 Horas via Buffer Leve o seu conhecimento de ouro para o próximo nível Faça o download do nosso Completo Gold Futures Kit para receber 4 guias gratuitos t. co/9ae0E1Dr6c Tempo atrás 22 Horas via Tampão Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. 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O risco de perda em contratos futuros de negociação ou de opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem compreender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada em DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços.